Pix和UPI：相同的实时支付体系，相距14,000公里

证据等级：A1 证据类型：官方一手信息 来源：dLocal Blog 官方发布日期：2026-07-03 采集时间：2026-07-15T01:12:51.491Z

Julia 是巴西圣保罗的 34 岁平面设计师。周二早上，她支付房租，在街角的面包店买咖啡，与同事分摊午餐费用，并向当地的非政府组织捐款；所有这一切都无需碰钱包、卡或靠近 ATM 机。她是怎么做到的？通过二维码和她的手机。

在近 14,000 公里之外的印度孟买，28 岁的物流协调员 Arjun 所做的事情惊人地相似。他只需几秒钟就可以通过应用程序支付母亲的电费、与供应商结算发票并订购杂货。

朱莉娅使用 Pix。 Arjun 使用 UPI。他们从未谋面，但他们正经历着同样的金融革命，这场革命并非始于硅谷，而是正在巴西利亚和新德里发生。

这是两次付款的故事，或者说南半球国家如何加入这场竞赛并超越西方国家。-

给我钱吧！

当巴西央行于 2020 年 11 月推出 Pix 时，怀疑者预计其采用率不会很高。相反，发生的事情却非同寻常。仅 2024 年，Pix 交易量就达到 687 亿笔，比上年增长 52%，价值约 5 万亿美元。

截至 2025 年 5 月，Pix 已累计超过 1.75 亿用户，超过 70% 的巴西人口在积极使用它。这比法国和德国的总人口还要多。

但数字只说明了故事的一部分。真正的壮举是文化。 Pix 变成了动词。朱莉娅没有付房租；她把钱“寄”给了房东。数百万巴西人也是如此。

它全年 365 天、每天 24 小时运行，对个人免费。教堂通过 Pix 收集捐款。街头小贩展示手写在纸板上的二维码。人们使用 Pix 来分摊账单、支付租金、结算发票、在线购物，甚至向慈善机构捐款。最初作为替代支付方式的支付方式后来成为经济生活的默认模式。

其成功的秘诀是什么？设计上的互操作性。 Pix 不属于银行、科技巨头或信用卡网络。它属于中央银行，每个金融机构，从伊塔乌到最小的合作社，都必须参与。这里没有围墙花园。或者南半球国家如何加入这场竞赛并超越西方国家。

这种开放式架构的决定正是哥伦比亚、墨西哥等国家的监管机构目前正在研究的内容。

该系统的影响甚至引起了地缘政治的关注：诺贝尔奖获得者、经济学家保罗·克鲁格曼 (Paul Krugman) 在 2025 年对 Pix 表示赞扬，认为巴西可能已经发明了“货币的未来”，并且该系统“实际上正在实现加密货币支持者声称能够实现的目标，但这是错误的”。

包容性革命

• 实时支付系统为数百万人提供了市场准入。
• 6000 万巴西人现在无需银行卡即可订阅
• 印度 75% 的交易是通过实时支付系统进行的。
• 到2027年，70%的交易将是实时支付。

UPI浪潮

印度却走了不同的路，到达了同一个目的地。印度国家支付公司 (NPCI) 于 2016 年推出 UPI 时，其目标雄心勃勃且刻意公益：建立一个像互联网本身一样开放的支付层，任何银行、任何应用程序、任何开发人员都可以连接到该层。

其结果可以说是 21 世纪最重要的金融基础设施。

国际货币基金组织在2025年6月承认UPI是世界上按交易量计算的最大的零售快速支付系统，占全球实时支付交易的约49%。在2025年，UPI在数字支付交易量上超过了Visa，每天处理超过6.4亿笔交易。

UPI 总交易量从 2024 年的 1722 亿笔增长到 2025 年的 2283 亿笔，日均交易量为 6.98 亿笔。

平均交易规模一直在稳步下降，这表明 UPI 越来越多地用于较小的日常购买，从街头小贩那里购买茶叶到杂货和在线购买。

与其他系统不同，UPI 不仅仅适合精通技术的城市中产阶级。 UPI 适合所有人。

与 Pix 一样，UPI 的神奇之处在于它的开放性。 Google Pay、PhonePe 和 Paytm 都在同一轨道上竞争。没有任何一家公司控制该管道。基础设施是公共产品；创新发生在它之上。

UPI 二维码支付已经在新加坡、阿联酋、不丹、法国和斯里兰卡等国家活跃，印度则通过双边协议和多边框架积极在全球范围内扩展该系统。

数百万人访问

实时支付系统不仅仅是一个便利的故事；这是一个关于数百万人市场准入的故事。

对于 Amazon、Netflix 或 Temu 等跨国公司来说，与 Pix 和 UPI 集成关系到生存。 Pix Automático 于 2025 年 6 月推出，目标客户是 6000 万没有信用卡的巴西人，他们以前无法订阅数字服务，包括流媒体平台、SaaS 工具和电子商务订阅。

这意味着 6000 万潜在客户对于任何只接受银行卡的企业来说是看不见的。任何忽视本地支付渠道的全球商家都会将整个体育场的客户拒之门外。

在印度，数学同样无情。 2024 年，UPI 占支付交易量的 75% 以上。对于大多数印度消费者来说，在印度不支持 UPI 的跨国公司根本不存在。

Pix 和 UPI 与以往支付创新的区别在于其意图。两者都是由监管机构以金融普惠作为明确目标而设计的。

其结果是，两国的正规经济显着扩张，将数百万以前没有银行账户的公民纳入可追踪、应税、受保护的金融体系。非正规经济不会在一夜之间消失，但​​它正在开始萎缩。

改变流量

从埃及到肯尼亚再到哥伦比亚的监管机构都吸取了同样的教训：互操作性就是政策。与任何专有网络相比，允许任何参与者平等加入的系统发展得更快，服务更多的人，并建立更多的信任。

金融创新的旧思维地图——思想从西方流向东方，从北方流向南方——已经过时了。

到 2027 年，全球超过 70% 的交易预计将是即时支付，这主要是由 Pix、UPI 以及埃及的 InstaPay 和哥伦比亚的 Bre-B 等系统已经创造的势头推动的。 全球南方正在引领步伐，世界其他地区正在记录。朱莉娅和阿琼可能永远不会见面，但相距 14,000 公里，他们走在同一条路上。这一次，西方紧随其后。